Primer parcial Adm. Financiera 2011

Primer parcial Adm. Financiera 2011

Teórico:

1. ¿Contra que objetivos atentan los problemas de agencia?
2. ¿Cómo elegiría entre proyectos mutuamente excluyentes con preferencia
cruzada de VAN y TIR?
3. ¿Cómo calcularía el riesgo de un proyecto cuyos flujos no se encuentran
correlacionados?
4. Análisis de Monte Carlo. (la toman siempre)
5. Vida útil de un proyecto (no recuerdo puntualmente como era la pregunta pero
hacia referencia a la edad del inversor, el costo de proyectar los FF. Etc. la
respuesta esta en la guía de prácticos.)

Práctico:

Practico de flujos de fondos completo.

Segundo parcial Adm. Financiera 2011

Teórico:

1. ¿Cómo calculo una tasa al vencimiento? ¿Qué criticas puedo hacerle?
2. Economía sin impuesto. ¿Por qué Modigliani y Miller sostienen que no hay
estructura optima de financiamiento?
a) como reequilibraria la magnitud de la deuda para que el VA ajustado arroje el
3.
mismo valor actual que el método de descuento de los flujos de caja operativos,
después de impuestos a la tasa de costo medio ponderado de capital. b) explique
las razones de su ajuste.
¿Cómo calculo la duración de un titulo?
4.
5. Explique el modelo de equilibrio de activos financieros – MEDAF- y su utilidad.

Práctico:

1. ventaja financiera
2. de información contable a información financiera (fácil comparado con el
ejercicio 5A de la guía de prácticos ya que te daba discriminado en pasivo
corriente y no corriente, activo corriente y no corriente, no había previsiones ni
ningún dato contable que pudiera confundir)
Ejercicio de riesgo de cartera. (Calcular esperanza y riesgo de cada activo y de
3.
la cartera y además te daba un coeficiente de correlación igual a 0.5 y luego te
pedía que compararas con otro C.C de –0.5 y que eligieras cual convenía) el
ejercicio era similar al ejercicio 6C de la guía.

Gentileza M..D.B