ADMINISTRACION FINANCIERA - MARZO 2009

Dos prácticos, uno de CTN aplicado a créditos, había que hacer los flujos de fondos relevantes (entre otros costos ponía costos por incobrables), y luego calcular el VAN.-
El segundo ejercicio era super fácil, aplicar las fórmulas para calcular el valor de un Call y de un Put, sus valores intrinsecos (C1, etc) y corroborar los resultados mediante la igualdad Co + (E/(1+rf)t) = Po +So ... creo que era así la formula, no tengo la carpeta a mano para corroborarla.-
Las choices eran bastante sobre riesgo, una preguntaba sobre la propocisión I de M&M con impuesto (VL=VU+D x tc) era la opción correcta, otra hablaba de cuando iban a exigir más rendimiento los inversores, otra tenía que ver con respecto a la tasa cupón y a el precio ( A mayor precio o menor tc, mayor es la sensibilidad de la r), en sí, según los comentarios que recibí de exámenes anteriores, éste no fue tan complicado, las choices quizás te hacían confundir porque te daba muchas con opciones combinadas, por ejemplo, I y II son correctas, ó I,II y V, entonces por ahi se te generaba la duda pero no me parecieron demasiado inaccesibles las choices.-
Gracias Ani K!